2021年芯片短缺預(yù)警

市場調(diào)研公司Future Horizons的Malcom Penn說，全球市場的反彈和IC產(chǎn)能的不足, 將推高2021年的芯片價(jià)格和短缺。

Future?Horizons的分析師馬爾科姆?佩恩（Malcolm?Penn）預(yù)計(jì)，2021年半導(dǎo)體市場將大幅增長18%，屆時(shí)將出現(xiàn)價(jià)格高企和芯片短缺的局面。

他表示，芯片產(chǎn)能在2021年已完全排滿, 而2022年之前幾乎沒有新產(chǎn)能投產(chǎn)，這是汽車制造商正在發(fā)現(xiàn)的成本問題。

半導(dǎo)體短缺打擊了全球汽車制造商

佩恩一直認(rèn)為，半導(dǎo)體行業(yè)的狀況始終取決于四個(gè)因素：全球GDP；IC制造能力；生產(chǎn)的單位數(shù)量；以及平均銷售價(jià)格。這就是他所說的半導(dǎo)體啟示錄的四個(gè)騎士。其中之一是全球GDP，2020年因Covid-19流感大流行而下滑，但這一次并沒有造成半導(dǎo)體行業(yè)慣常的放緩。

按照慣例，2020年發(fā)生的全球GDP崩潰（下跌4.4%）將是多個(gè)領(lǐng)域嚴(yán)重衰退的標(biāo)志，幾乎可以保證芯片市場隨后的下跌。但這一次，一些行業(yè)保持了強(qiáng)勁的勢頭，GDP下滑4.4%，半導(dǎo)體市場增長7.3%?！边@種情況以前發(fā)生過，但只發(fā)生過三次，”佩恩在Future?Horizons的行業(yè)預(yù)測在線研討會上說。

按地區(qū)和時(shí)間分列的GDP.NI=非工業(yè)化, C&EE=中歐和東歐

佩恩說，隨著2021年GDP將達(dá)到5.2%，流感大流行對企業(yè)影響的V型特征顯而易見。他說，歐洲和英國的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇將強(qiáng)勁，部分原因是它們在汽車和工業(yè)領(lǐng)域的受創(chuàng)最為嚴(yán)重，2020年的GDP收縮率分別為8.3%和9.8%。他表示，這將導(dǎo)致芯片進(jìn)一步短缺。

資本支出的影響需要時(shí)間

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佩恩指出，最近公布的2021年一些頂級資本支出預(yù)算,個(gè)別公司數(shù)額之大令人瞠目結(jié)舌，三星和臺積電分別高達(dá)300億美元和280億美元（見臺積電資本支出中的美國晶圓廠部分,飆升至280億美元）。但他補(bǔ)充稱，總體而言，該行業(yè)需要支出800億美元，才能與占銷售額15%的長期平均水平保持一致，這是新的常態(tài)。

隨著先進(jìn)和更成熟的制造工藝，該行業(yè)近年來的投入不足，導(dǎo)致現(xiàn)在產(chǎn)能不足。這在一定程度上反映了IDM的影響力正在減弱，晶圓制造商的重要性日益提高，以及他們的集中和更嚴(yán)格的控制。

佩恩認(rèn)為，ASPs的復(fù)蘇往往緩慢，這意味著，除了產(chǎn)能不足外，價(jià)格也將逐漸被供應(yīng)商推高，從而帶來市場的增長?！?019年開始了周期性復(fù)蘇, 預(yù)示了2021年走高的趨勢?！?/p>

這些分析導(dǎo)致佩恩給出了2021年的“牛”、“熊”和“金發(fā)姑娘”預(yù)測

牛市、熊市和金發(fā)姑娘預(yù)測全球半導(dǎo)體市場的季度和年度增長率。

佩恩說，半導(dǎo)體市場的年增長率將在11%到24%之間，最有可能的數(shù)字是18%。鑒于短期內(nèi)擴(kuò)大產(chǎn)能的能力有限，市場增長將受到供應(yīng)短缺和芯片價(jià)格上漲的推動(dòng)，尤其是在下半年。這遠(yuǎn)高于2020年12月世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)（WSTS）的預(yù)測。

佩恩提出了一些警告，可能會減少或改變這些數(shù)字。仍有許多不確定性：尤其是即將上任的美國政府與中國之間的緊張關(guān)系；經(jīng)濟(jì)的不確定性以及封鎖期間提供的財(cái)政支持的解除。最后，在進(jìn)入后疫情狀態(tài)前，延遲或反復(fù)還存在不確定性。任何以上情況都可能產(chǎn)生負(fù)面影響，或者在某些情況下產(chǎn)生正面影響。

但佩恩總結(jié)說，除了經(jīng)濟(jì)不確定性之外，半導(dǎo)體增長的其他因素都很強(qiáng)大。他說，半導(dǎo)體增長的風(fēng)險(xiǎn)平衡更多地是向上而不是向下。

佩恩補(bǔ)充說：“無論2021年實(shí)現(xiàn)了什么目標(biāo)，2022年都可能超過這個(gè)目標(biāo)。但別擔(dān)心，產(chǎn)能緊張的問題會在2023年得到環(huán)節(jié),因?yàn)槟菍⑹浅壷芷诘慕K結(jié)?！?/p>